Le plan financier est un document légal obligatoire lors de la constitution d'une SRL en Belgique. Il est conservé par le notaire et peut être examiné en cas de faillite dans les 3 premières années.
L'importance juridique du plan financier
Ce que dit la loi (CSA – Art. 5:4)
Les fondateurs doivent remettre au notaire un plan financier justifiant que les capitaux propres de départ sont suffisants au vu de l'activité projetée de la société pendant au moins deux ans.
Conséquence en cas de faillite
Si la société fait faillite dans les 3 ans et que le plan financier montre une capitalisation insuffisante :
- Les fondateurs peuvent être tenus personnellement responsables des dettes
- La responsabilité limitée de la SRL peut être levée
- Le curateur examinera le plan financier
Contenu obligatoire
1. Description de l'activité projetée
- Nature de l'activité
- Marché cible
- Avantage concurrentiel
- Sources de revenus prévues
2. Aperçu de toutes les sources de financement
Capitaux propres :
- Apports en numéraire (argent)
- Apports en nature (matériel, véhicule, brevet…)
- Apports en industrie (travail, expertise)
Financements externes :
- Emprunts bancaires
- Subsides
- Prêts d'associés (compte courant)
- Crowdfunding
3. Bilan d'ouverture
| Actif | Montant | Passif | Montant |
|---|---|---|---|
| Immobilisations | X € | Capital | X € |
| Stock initial | X € | Emprunt | X € |
| Trésorerie | X € | Compte courant | X € |
| Total | X € | Total | X € |
4. Compte de résultats projeté (2 ans minimum)
Produits :
- Chiffre d'affaires année 1 et 2
- Autres produits (subsides, etc.)
Charges :
- Achats de marchandises/matières premières
- Services et biens divers (loyer, assurance, comptable…)
- Rémunérations (gérant et employés)
- Amortissements
- Frais financiers (intérêts)
- Impôts estimés
Résultat net = Produits – Charges
5. Budget de trésorerie projeté (2 ans, mensuel)
Le plan de trésorerie montre mois par mois :
- Les encaissements réels attendus
- Les décaissements réels prévus
- Le solde de trésorerie
C'est la partie la plus importante car elle démontre que la société peut payer ses dettes à court terme.
Les erreurs à éviter
1. Être trop optimiste
Le plan financier doit être réaliste :
- Ne surestimez pas le chiffre d'affaires de la première année
- Prévoyez une montée en charge progressive (3 à 6 mois)
- Intégrez une marge de sécurité de 20%
2. Oublier des charges
Charges souvent oubliées :
- Cotisations sociales du gérant
- TVA non récupérable
- Frais de constitution (notaire, publication)
- Taxe communale sur les bureaux
- Précompte immobilier (si propriétaire)
- Formation et licences logicielles
3. Ne pas justifier les hypothèses
Expliquez d'où viennent vos chiffres :
- Étude de marché
- Devis de fournisseurs
- Prix moyens du secteur
- Expérience antérieure
4. Négliger le besoin en fonds de roulement
Le BFR représente l'argent nécessaire pour fonctionner entre le moment où vous payez vos fournisseurs et celui où vos clients vous paient.
BFR = Stock moyen + Créances clients – Dettes fournisseurs
Modèle simplifié
Hypothèses
- Activité : Développement web
- Début : 1er janvier 2026
- 1 gérant, pas d'employé au départ
- Tarif moyen : 75 €/h
- Heures facturables : 80h/mois (progressif)
Résumé année 1
| Poste | Mensuel | Annuel |
|---|---|---|
| CA (progressif) | 4 500 € | 54 000 € |
| Charges fixes | -2 200 € | -26 400 € |
| Charges variables | -500 € | -6 000 € |
| Rémunération gérant | -2 500 € | -30 000 € |
| Cotisations sociales | -700 € | -8 400 € |
| Résultat | -1 400 € | -16 800 € |
(Résultat négatif normal la première année, couvert par l'apport initial)
Qui peut vous aider ?
- Votre comptable : Le plus qualifié pour valider les chiffres
- Votre guichet d'entreprise : Accompagnement starter
- Un consultant : Pour les projets complexes
- Les chèques-entreprises : Financement d'un accompagnement (Wallonie)
Conclusion
Le plan financier n'est pas une formalité administrative. C'est votre boussole financière pour les 2 premières années et votre protection juridique en cas de difficulté. Prenez le temps de le rédiger sérieusement, idéalement avec l'aide de votre comptable.
Tags : #planfinancier #SRL #créationsociété #prévisionnel #notaire